不看盤,我才賺到大錢

不看盤,我才賺到大錢

图书基本信息
出版社:大是文化有限公司
作者:比爾蘇西斯(Bill Schultheis) 著
页数:250
书名:不看盤,我才賺到大錢
封面图片
不看盤,我才賺到大錢
前言
  推薦序:為什麼做足功課還是賠?/綠角  (本文作者為財經部落格主)  從開始接觸基金投資以來,我經歷過大多投資人都曾遇過的問題。  雖然在投資的準備階段,我已經看過《柏格談共同基金》與《漫步華爾街》,認為指數化投資會是個不錯的選擇。但因為在台灣販售的境外基金,幾乎沒有指數型基金,我投入了主動型基金的懷抱。  結果,不良後果一一映現。  首先,績效無法維持。在做了許多所謂的「功課」之後,挑選出來的好基金,似乎在被自己買進後,就再也沒有好績效了。再來,這些主動型基金儘管輸給指數,它還是跟投資人收取內扣1.5%的經理費,分毫不少。最後,這些主動型基金可以不經投資人允許,自行變換經理人或賣給其它資產管理公司。  買進主動型基金,你不知道經理人還會不會是當初的傑出人士,你不知道花大錢請經理人,會不會拿到輸給指數的成績,你不知道基金過去的優異成績能否持續。假如所謂的做功課,就能解決這些問題,那還好說。但問題是,不論投資人做再多功課,這些問題都不會解決。因為,這就是主動投資的本質。這些不是可以解決的問題。  面對無解的問題,解決方法不是鑽牛角尖,拼命想去解決它,而是跳脫這個無聊的遊戲,選取另外一個方法來參與金融市場。  主動投資之外的另一個選擇就是,被動指數化投資。  從選擇指數化投資以來,我獲得主動型基金難以許諾投資人的兩個字,「心安」。每年市場指數報酬多少,我的指數化工具就緊緊跟著。我也確實知道,今年,參與同個市場的投資人,又有一半被指數打敗。而當許多投資人,在市場的起伏中殺進殺出,卻仍不免在事後嘆息,低點時悲觀過度投入太少,高點時過於興奮投入太多時,資產配置則可以讓投資人穩穩的走過每一段市場起伏。  自從採用指數化投資加資產配置做為投資方法後,我感到對自身投資的完全掌握。而且,因為這是對的方法,它會讓你使用之後,愈來愈有信心。  當我在綠角財經筆記部落格中大聲疾呼,倡導指數化投資與資產配置時,雖然獲得許多讀者朋友的迴響與支持,但我仍現實的體會到,瞭解與實行這兩個投資方針的投資人,恐怕仍是少數。  為什麼?假如這個投資方法那麼好,為什麼那麼少人使用?  或許,是因為這個方法違背直覺,不容易懂?或許,是因為市面上教導投資人如何投資的書籍,大多仍環繞著如何選股,如何進出市場的主題?或許,我們就是少了幾本倡導指數化投資與資產配置的好書?  這本《不看盤,我才賺到大錢》是美國的投資名作。從開始閱讀投資相關資料後不久,我就知道這本書的存在,也將它列在將來要讀的書目之中。幸運的是,在我還沒向亞馬遜網站下訂之前,國內的出版社已經將這本書翻譯成中文,讓台灣讀者可以一賭為快。  雖然我已經看過好幾本談論指數化投資與資產配置的投資書籍,但這本書仍帶給我相當不同的閱讀經驗。作者用極簡單與生活化的字句,來解釋這些投資概念,並將一些令人望而生畏的財經用語,化成簡單易懂的生活詞彙。  書中作者也一一陳述了金融業者對投資人下的迷魂藥。譬如塑造出整天鑽研財經資訊與經濟數字才叫用功,才應該有所獲得的形象。譬如種種「你那麼聰明,理應得到更高報酬」的明說與暗示。這些把戲,都讓投資人為賺錢的美夢付出太多,而得到太少——假如大家都那麼厲害,到底輸給指數那一半的人是誰呢?  就如我們處理生活上的事情一樣,投資人應用最有效率的方法解決投資問題。而指數化投資與資產配置,就是面對投資問題時,最有效率的解答。當投資人可以用很少的精力與時間,有效的處理投資問題時,他的生活將回到正軌。投資人將有更多時間從事自己的興趣,多與家人朋友相處,多出那麼一些時間,可以在咖啡館裡待得更久,好好享受一杯美好的飲品。  放下過度的擔心,享受生活的美好。作者在書中談到的愜意休閒生活,將同步與高超的投資概念,一起進入你的生活。畢竟,投資只是生活的一部分,不是全部。  看了這本書,你得到的啟發,將不只是在投資方面。                                                                  No. 1財經部落格主綠角
内容概要
  金融業者從不告訴你的機密是:90%以上的共同基金與選股專家無法打敗大盤。  (作者用事實來戳穿大多數業者的睜眼說瞎話)  其實追平大盤就你就賺飽飽了(每年18.5%!)  你可以用(檔基金就分散所有投資風險,卻也能保有自己選股操作的樂趣。)  作者比爾?蘇西斯在美邦證券做了13年的營業員後,實在受不了每天盯著大盤、殺進殺出的日子,於是在38歲退休,開始他整天泡咖啡館、假日就登山的不看盤散戶生活。他的選股投資原則是:  一、 用最簡單的方式分散風險:買進「一檔」反映大盤的指數型基金。  (哪一檔?別以為ETF就是大盤指數型基金,差很大! )  二、 不放心的話,三檔。  (哪三種?這是賺與賠的關鍵!)  三、 買了以後,放著不理。  (最難的就是「不理」。記住:頻繁買賣的人,九成以上被大盤打敗。)  四、 儲蓄+記帳。  五、 你的投資金額只能有5~15%用來自己選股。  他在1998年歸納個人的投資選股心得,自稱是「泡咖啡館的投資人」(The Coffeehouse Investor),發表他超簡單的不看盤投資原則,吸引了數十萬人追隨仿效。10年後的今天,歷經2008年的金融海嘯,好事者翻查他的投資組合想踢館,卻驚訝的發現:他買進的投資標的10年來幾乎沒什麼變動,績效卻遠遠高過投資公司一堆所謂「專家」的表現。  2009年,他49歲,資產約兩億五千萬美元,更證明他簡單的投資哲學經得起考驗。  蘇西斯說,投資賺大錢的最大挑戰,不是如何找出五星級共同基金、也不是找到最高評等的股票,而是如何「對付自己」,讓自己知道:  別想靠轉換投資標的來迅速致富。頻繁買賣只會讓券商經紀迅速致富。  你只需要養成儲蓄習慣(他幫你算出該存多少),加上追平大盤就賺很大了。  早上九點,蘇西斯送完N孩子上學,窩在咖啡廳裡,談的是球賽,想的是要去哪裡爬山,你打開螢幕準備看盤了嗎?蘇西斯給你的建議是「別讓『行情』佔領你的生活」。
作者简介
  比爾?蘇西斯(Bill Schultheis)  一個與眾不同的投資顧問,在美邦證券(Smith Barney)擔任營業員13年,38歲退休後,為了研究在公司存的退休金應該放在哪裡,而發現一種跟他在證券業工作時做法完全相反、卻更有效的超簡單理財法,並在1998年將這套方法寫成了《咖啡館投資哲學》(The Coffeehouse Investor)這本暢銷書。  10年以後,現年49歲的蘇西斯經歷金融海嘯,但這套超簡單的投資方法反而讓他的資產增至兩億五千萬美元。他現在定居於華盛頓州的科克蘭(Kirkland),也從事收費理財顧問業務,閒暇時間多用於登山和打高爾夫球。  ■譯者簡介  劉真如  台大外文系畢業,曾任國內財經專業報紙國際新聞中心主任,現專事翻譯。譯作繁多,曾獲中國時報、聯合報年度十大好書獎及其他獎項。翻譯作品包括《搶到訂單的情報術》、《為什麼投資就是不理性?》、《中產階級的戰爭》(以上大是文化出版)、《基業長青》、《下一個社會》、《資本家的冒險》、《猶太人致富金律》、《梅迪奇效應》、《看懂指標賺大錢》等書。
书籍目录
推薦序:為什麼做足功課還是賠?/綠角
譯者序:與眾不同的投資顧問/劉真如作者序
現在分散投資還不太晚居然有這麼多人把精力浪費在努力「打敗大盤」,這真是悲劇一場。第一章
咖啡館投資哲學當你忙到只剩應付今天的精力,要怎麼做好投資選擇呢?第二章
用心理素質降低投資風險我們來挑戰一個不可能的任務:禁止自己在股市裡殺進殺出。第三章
追平大盤就賺飽飽了我不懂,為什麼會有人考慮指數化以外的基金呢?第四章
分散投資要小心,太多的好事可能變成壞事。我知道這一點,因為我酷愛冰淇淋。第五章
複利的意思:擺著不動愛因斯坦:「你的財富以複利方式增加的效果十分強大,是世界第八大奇觀。」第六章
輕鬆儲蓄幾百萬的方法儲蓄就是你知道很重要、卻不願意花點時間思考的一件事。第七章
別讓銀行、政府搬走你的錢費用與稅負,千萬別看百分比。第八章
時間證明,追平大盤就夠了如果未來十年你做出錯誤的投資決定,你還是有第二次機會,做出今天本來就應該做的正確決定,但人生不會把這十年光陰還給你。第九章
記錄錢的消耗速度這是理財計畫中最容易、也最困難的因素,是你在計畫中可以完全控制的因素。第十章
一千種指數型基金,怎麼選?如果你希望累積財富、不理會大盤,繼續拓展自己的生活,現在是多了解指數型基金演變出多少種、各有什麼優缺點以及差別在哪裡的時候了。第十一章
自己選股,你會賺到樂子對於投資和賭博的關係,我愈思考、愈覺得有一種力量比賭博還強大,誘惑著這麼多投資人非自己挑選股票不可。第十二章
別讓「行情」佔領生活這個時代需要你放棄對波動的投資——因為波動總是令人煩惱,你要展現對這個世界的熱情。附錄
一、股神巴菲特的「十年之賭」--巴菲特為何八次公開推薦指數型基金?
二、台灣可購買的指數型商品一覽表
章节摘录
  作者序:現在分散投資還不太晚  ——居然有這麼多人把精力浪費在努力「打敗大盤」,這真是悲劇一場。
  2000年3月8日,那斯達克股價指數漲到5048點天價的兩天前,我出席一場研討會,探討本書1998年初版時介紹的三項簡單原則。
我們都知道這三個原則千真萬確,可以奉行一輩子。
這是很久很久以前,一位睿智的老友跟我們分享的。
  一、不要把雞蛋全放在同一個籃子裡。
  二、天下沒有白吃的午餐。
  三、努力儲蓄,有備無患。
  研討會結束後,一位叫做鮑伯的中年男子朝我走來,向我表示他成功運用這三項原則,將投資組合略為調整。
  鮑伯現在一帆風順。
他說,他遇見夢寐以求的另一半,準備去環遊世界。
最棒的是,他決定退休,靠著價值已經成長到160萬美元以上的投資組合,從此過著幸福快樂的日子。
  我和鮑伯見面,評估過他的投資組合後,知道是由25檔大型股和5支性質相同的共同基金構成後,結論是:如果他的下半輩子,希望維持目前這種生活方式,根本不沒必要再在股市中投資太多錢。
在我跟鮑伯一起擬定今後的理財計畫後,我記得我說,「現在該是分散投資的時候了。
」  在理智上他知道生活必須稍作改變,例如買一點債券放著;但是在情感上,他做不到。
  我怎麼知道?因為4個月後,他打電話給我,向我坦承他沒有按照我的建議採取任何行動,他的投資組合價值巨幅減少大約50萬美元。
  我們再次一起檢視他的理財計畫,我又說了一次,「鮑伯,現在分散投資還不太晚。
」  他點頭表示同意,但我知道他腦袋裡想的是另一回事……  「我持有的是世界級上市公司的股票!」  「我的股票和共同基金會漲回來的!就像上次一樣!」  「我的營業員叫我堅持下去!」  「我營業員的分析師要他堅持下去!」  「等我的投資組合漲回160萬美元,我就會分散投資!」  在理智上,他知道必須改變;但在情感上,他還是做不到。
  我怎麼知道?因為5個月後,他又打電話給我,承認他還是沒有採取任何行動,他的投資組合價值又大減了40萬美元。
  於是我們再度評估他的財務狀況,我再度建議他,「鮑伯,現在分散投資還不算太晚。
」  他又點點頭,但是我知道他心裡想的是另一回事……  「我持有的是世界級上市公司的股票!」  「我的股票和共同基金會漲回來的!就像上次一樣!」  「我的營業員叫我堅持下去!」  「我營業員的分析師要他堅持下去!」  「等我的投資組合漲回100萬美元時,我就會分散投資!」  這個故事的悲慘之處是:鮑伯沒有去環遊世界,而是決定回去上班。
不是因為他想工作,而是現在他非工作不可了。
  追求績效的下場  在開始這段從「困難重重」到「充滿各種可能」的旅程之前,先來看看我們是怎麼陷入這種困境的。
  我認為,困境是從1982年8月16日開始的。
我對那天的印象非常深刻,就像昨天才剛發生一樣歷歷在目。
那年暑假我在我們家農場陡峭的山坡上,開著小麥收割機。
  8月16日的天氣很熱,我剛吃完中飯,收音機裡廣播員宣布,道瓊工業指數(Dow
Jones
Industrial
Average)躍漲39點。
  我的天哪,39點!  1982年時,道瓊指數只有895點,只要有10點的起伏就是大新聞了。
但是那天道瓊指數暴漲39點,驚醒了沉睡中的多頭。
接下來的18年股市連年上漲,創造出每年18.5%的報酬率,相較以往的長期平均值大約高出80%。
  我的天!  當時的我並不知道,不過就在這一年,美國幾家公司也開始在市場上推出自我管理式的退休計畫,這種帳戶就是後來大家熟知的401(k)帳戶(編按:台灣則在最近幾年也開始實施類似勞退方案)。
今天,這種退休帳戶是千百萬投資人的主要退休計畫,但以前並不是這樣子的。
  很久很久以前,如果你夠幸運,你上班的公司會提供一種名叫「確定給付制」的退休金計畫,公司會負起全部責任,每年儲蓄夠多的錢,拿去投資,以便滿足員工的退休金義務。
等到你退休的時候,公司會在你餘生中,每個月寄退休金支票給你。
很難想像吧?但是當年的企業確實是這樣終身雇用、甚至負責到底的。
  多麼美好的時光。
  到了七○年代末、八○年代初,若干公司開始深入研究國家稅法特定章節,發現如果正確解釋,公司可以為員工建立自我管理式的401(k)帳戶,以減少公司提撥到確定給付制員工退休金計畫中的金額(按:台灣也差不多)。
  你可以想見接下來情況會怎麼發展。
一家又一家的公司開始採用401(k)計畫,使得為退休而儲蓄的責任歸屬出現驚人的轉變,公司卸下重擔,放在員工身上。
  耶!太好了!企業齊聲歡呼,原因顯而易見。
  耶!太好了!勞工也齊聲歡呼,發現自己退休時鐵定有筆錢可領,便開始在創造18.5%年度報酬率的股市中「進出」。
  耶!太好了!券商和基金公司也齊聲歡呼,開始向不知情的投資人收取離譜的高額費用。
投資人則忙著過自己的日子,沒有時間計算超高費用會對長期財富產生什麼毀滅性的衝擊。
  接下來呢?  投資人必須為自己儲蓄足額的退休金,並進行投資。
這些投資大眾爭相向投資顧問求助,希望得到一些小小的指引,他們面對的是笑臉迎人、希望像巴菲特和彼得?林區一樣、能夠「打敗」大盤的資產管理業者。
  簡單來說,投資人(也就是你我)碰到的是一個沉迷於追求績效的行業。
  金融業用盡各種方式,吸引我們加入追求績效的遊戲,他們吹捧、兜售自家的五星級共同基金和最高評等的股票。
投資公司裡的理財顧問太沉迷於「打敗大盤」,以至於很容易向追求績效屈服。
最後,我們開始認為,致富的祕密就是建立成功的投資組合,投資股市,「打敗大盤」。
  不幸的是,當五星級共同基金和最高評等的股票表現不如大盤時,這些投資公司從沒花過半點心思告訴我們該怎麼辦,只是在隔年另外換一套共同基金和股票,賣給你。
  我想我們光用自己的頭腦,就可以想通這種事情。
  你大概還記得,2000年初,道瓊指數漲到11722點、那斯達克指數來到5048點的高峰、標準普爾500股價指數漲到1527點的天價時,買賣股票和共同基金的樂趣與興奮突然結束。
對很多投資人來說,派對結束,災難正要開始……  投資人的困境來自如何儲蓄足夠的錢,再明智地進行投資,好在未來預計10到30年名之為退休的失業期間,維持你的生活。
  如果你對退休還是懷抱熱忱,想在退休後維持和現在一樣的生活水準,你首先要做的就是甩開這幫告訴你應該如何投資的傢伙,傾聽自己的聲音。
這可能很難做到,尤其是你已經受到制約,變得和鮑伯一樣,跟著投資顧問一起追求績效,以至於在情感上,不能擁抱他理智上明明就很清楚的那三項千真萬確、適用終生的投資原則。
  誰需要這本書?  對於大學剛畢業、才剛開始在公司辦理的退休帳戶中提撥儲蓄的年輕人來說,本書的三項原則是一個明智的起點。
只要你下定決心好好存錢,把錢投資在一檔簡單的指數型基金中,讓錢滾錢,就可以不必理會股市波動,好好過你的生活。
你最大的本錢就是時間。
  對於接近退休或是已經退休的人來說,本書的三大原則更重要。
在人生的這個階段,不先訂定理財計畫,就去冒額外的風險,會成為你無法承擔的錯誤,因為時間並不站在你這一邊。
  對於喜歡自己操作投資策略的投資人來說,本書為你提供了累積財富、不理會股市波動、好好拓展生活的基礎。
  然而,如果你希望找個理財顧問,這個決定可能是你所做過最好的投資,但也可能成了你這輩子代價最高昂的錯誤。
選擇理財顧問時,一定要讓對方了解本書的三大原則,對你接下來的人生、對你的財務和情感健全,具有深遠的影響。
  在十年前寫一本叫做《咖啡館投資哲學》的書是一回事;從此之後成為理財顧問、天天在現實生活中看著三大原則對活生生的人、對需要財務規劃以安度餘生的人產生重大影響,又是另外一種感受。
  年復一年,我注意到接受本書的人與日俱增,而且為數可觀。
這完全不是我的功勞,而是因為有這麼一群像你一樣實踐這種哲學,希望把終生適用的三大原則介紹給家人、朋友和同事的人,努力得來的成果。
我邀請你也加入這個行列。
  環顧這個世界,你會發現還有很多美好的事情等待人們去完成,居然有這麼多人把精力浪費在努力「打敗大盤」,真是一場悲劇。
讓我們一起分享本書對千萬投資大眾,產生深遠的影響吧。
如果你跟其他投資人一樣,都希望累積財務與情感財富、都不想理會股市波動、想好好過自己的人生,你可以讓自己變得不同,如同你現在所做的。
  就是現在,開始吧!
媒体关注与评论
  ?多好的一本書!我很想說,這本書就像是我寫的一樣。這本書的出版,讓讀者不只能享受閱讀樂趣,還能依照裡面的方式行動。」  --先鋒集團(Vanguard Group)創辦人/約翰?柏格(John Bogle)  「這會是你讀過最好的一本投資書籍。」  ——西雅圖時報(The Seattle Times)  「這是一本出人意表、顛覆性十足的小書。」  ——美國商業周刊(Business Week)  「首先,壞消息是:理財是個多麼可怕又困難、但為了安心退休,你又不得不精通的學科。現在,好消息來了:現在你只需要花一本書的錢,就能讓比爾?蘇西斯運用這本投資指南,拯救你每況愈下的未來,而且,讀起來就像一杯香醇美味的柯納咖啡。」  ——著有《投資金律》(The Four Pillars of Investing:Lessons For Building a Winning Portfolio)/威廉.伯恩斯坦(William Bernstein)
图书标签Tags
金融
下载链接

不看盤,我才賺到大錢下载

评论与打分
  •     郎咸平的早前的书还是比较不错的,钱生钱很重要。
  •     一般。,但不一定适合你?
  •     主要还是比较浅显易懂,朋友看了很喜欢
  •     纸张和装帧都很好,比想象的要小些
  •     帮老妈买的!老妈很喜欢,很喜欢这本书的
  •     书籍本书呢不错,这是比较好的教材
  •     收获不大。,全面的一本书
  •     简直是垃圾,好开心~~
  •     作为城市规划专业的书,需要静心阅读
  •     很开心,就是简单的介绍了下席梦思这个人
  •     随便看看。,对学习炒股的人很有帮助。
  •     郎咸平最大的特点是从学者出发,简单、通俗易懂
  •     作用经济学原理解决经济问题,搞清楚什么是泡沫
  •     但是略有点旧!,书还不错啦
  •     经购物引擎搜索最便宜,感觉从价格、质量到配送都还不错。顶1个。
  •     价格要是能再优惠点就好了,可能不适合中国市场@
  •     希望能读得更透彻。,时刻激励自己虽说全是大道理&;hellip;&;hellip;
  •     所以买了2~,具有很强的操作价值和指导价值!!!
  •     不咋地,帮助投资者更好地投资
  •     正版!!,国内很不错的技术分析书